股东敏感期买卖

　　股东减持敏感期

　　 适用规定——《股改工作备忘录第16号——>解除限售》第七条第（二）款

　　适用范围——控股股东、实际控制人持有的有限售条件的股份

　　 不得减持的敏感期间：

　　 上市公司年度报告披露前30日内，中期报告和季度报告披露前

　　15日内；

　　上市公司业绩预告或业绩快报披露前十日内；

　　上市公司披露对公司股票及其衍生品种交易价格可能产生较大

　　影响的信息前五日内。

　　违规持案例减

　　2009年3月17日-3月18日期间，某上市公司控股股东卖 出该公司股票183.53万股（占0.53%），涉及金额

　　1916.05万元。2009年4月3日为公司2008年年报披露日。

　　该公司控股股东上述行为违反了本所《股权分置改革工作备忘录第16号——解除限售》关于控股股东不得在公司定期报告披露前30日买卖股票的规定。

　　股东增持敏感期

　　 适用规定——《上市公司规范运作指引》（主板）第4.4.6条

　　适用范围——在一上市司中拥有权益的股份连续十二个月以上

　　达到或超过30%的股东及其一致行动人，每十二个月增持股份 不超过

　　2%（超过2%的，适用《上市公司收购办法》相关规定）

　　 不得增持的敏感期间：

　　公司业绩快报或者定期报告公告前10日内，未发布业绩快报且 因特殊原因推迟定期报告公告日期的，自原预约公告日前10日 起算；

　　重大交易或重大事项决定过程中至该事项公告后2个交易日内；

　　其他可能对公司股票及其衍生品价格产生较大影响的重大事件

　　发生之日起至公告后2个交易日内。

　　违规增持案例

　　某公司控股股东（持股超过30%）于2008年10月10日首 次增持公司股份0.048%。10月13日，该股东再次增持公司股份0.152%。10月21日为公司2008年三季报披露 日。。

　　该公司控股股东上述行为违反了本所《上市公司规范运作指引》（主板）第4.4.6条关于特定股东不得在 公司定期报告披露前10日内买卖股票的规定。

　　高管敏感期买卖

　　 适用规定——《上市公司规范运作指引》（主板）第3.8.15条

　　适用对象——上市公司董事、监事、高级管理人员、证券事务

　　代 表，以及前述人员的配偶

　　在下列敏感期内不得买卖本公司股票及其衍生品种：

　   上市公司定期报告公告前30日内；因故推迟公告的，自原公告

　　日前30日起至最终公告日；

　　上市公司业绩预告、业绩快报公告前10日内；

　　自可能对公司股票交易价格产生重大影响的重大事项发生之日

　　或在决策过程中，至依法披露后2个交易日内；

　　中国证监会及证券交易所规定的其他期间。

　　高管敏感期买卖案例

　　某公司副董事长崔某于2009年2月11日购入本公司股 票51600股，而公司预计于3月10日披露2008年年报。

　　当事人崔某股份买入行为构成敏感期买股的违规事实， 且涉及成交金额超过50万元，本所对崔某予以通报批评处 分。

　　案例：业绩变脸期间高管高位减持

　　证监会立案调查

　　移送司法机关追究刑事责任